Что такое ІСО?

ICO (Initial Coin Offerings – первичное размещение монет) – представляет собой формат криптовалютного краудфандинга.
Компании используют ІСО для привлечения криптоакций.

ICO предоставляет инвесторам возможность приобрести токены (внутренние акции), которые будут расти в стоимости при развитии и масштабировании проекта. В ходе проведения ICO проект выделяет определенное количество монет, цена на которые не меняется на протяжение всего ICO. Соответственно, чем больше будет куплено монет, тем выше будет цена на старте торгов данными токенами на бирже. И у инвестора будет возможность буквально сразу продать их с хорошей прибылью или обменять на криптовалюту.
У ICO есть много общих черт с традиционным IPO – оба эти варианта представляют собой продажу части бизнеса инвесторам. Основным отличием ІСО является характер инвесторов: в ICO это исключительно непрофессиональные игроки. Работа с ICO, как и с криптовалютой абсолютно нерегулируемая. Чтобы избежать юридических проблем многие проекты используют форму краудфандинга или некоммерческих организаций, которые привлекают пожертвования и выдают в замены «токены», которые являются своего рода акциями данной криптовалюты.

White Paper (Белая бумага)

Создатели любого ICO проекта криптовалют составляют его детальное описание и размещают его на PDF-файле, который может скачать и прочитать любой желающий. Именно это описание, точнее – презентацию и называют White Paper, что в переводе с английского обозначает «белая бумага».

В этом файле в обязательном порядке имеется подробное описание замысла и технологии, упоминается состав команды и процессы реализации стартапа, а также много всяких моментов, интересующих инвесторов. Именно после ознакомления с содержанием документа финансист определяется с выбором: стоит ему поддерживать эту затею или лучше поискать другой проект?

Многие предприниматели осознают, насколько занятым может быть деловой человек. И не всегда у него есть время на чтение длинного документа. Специально для них снимается короткое видео-презентация и размещается на официальном сайте ICO проекта.

Что такое дорожная карта?

Каждый бизнесмен, если он не относится к группе шарлатанов, мечтает о рентабельном развитии своего стартапа. С этой целью задолго до проведения ICO команда разработчиков составляет план развития своего вида цифровых денег. Перечень поэтапных шагов и составляет дорожную карту. Ее особенность состоит в том, что по мере выполнения одних пунктов, создатели добавляют очередную партию ступенек продвижения. В то время, как White Paper является не изменяемым документом, дорожная карта систематически пополняется новыми планами развития.
В завершение
Если вас заинтересовало появление нового вида криптовалюты, и хочется узнать, насколько выгоден этот стартап, то в первую очередь изучайте презентацию и анализируйте пункты дорожной карты. С остальными тонкостями выбора ICO проектов вы разберетесь со временем, если станете регулярно отслеживать появление новых монет на рынке криптовалют.

Виды токенов

Токены приложений

Токены приложений (токены-жетоны), или Аппкойны (Appcoins) – обычная цифровая валюта, которая дает пользователю безопасный доступ к сервисам, которые обеспечивает распределенная сеть.
Токены-жетоны были созданы с помощью блокчейна, поэтому их можно свободно продавать и покупать за любую криптовалюту или за реальные деньги, или заработать, создавая ценности в соответствующей сети. В сети Steemit токены можно заработать как майнингом, таки и публикацией новостей, на которые есть спрос.

Токены-акции

Токены-акции – используются для финансирования проектов. Их можно рассматривать как криптоакции компании. Для доступа к сервисам компании они не нужны.
Держатели токенов-акций имеют несколько преимуществ:
  • Вознаграждение – часть комиссий от транзакций по сети.
  • Право вносить бизнес-предложения и голосовать по существующим предложениям.

Кредитные токены

Кредитные токены можно позиционировать как краткосрочный займ сети в обмен на процентный доход от суммы займа.
Одной из первых сетей, использующих их, стала сеть Steemit. Ее кредитные токены называются Steem Dollar (SD). Основная криптовалюта этой сети – Steem, она добывается, как и все остальные криптовалюты, с помощью майнинга. В экономике системы Steemit SD играют важную роль – их легко продать на бирже.
Существуют сети с различными комбинациями токенов:
  • Только токены-жетоны – Bitcoin, Ethereum
  • Только токены-акции – Golem, SingularDTV
  • Токены-жетоны и токены-акции – Sia, Digix
  • Все три вида токенов – Steemit
Комбинация зависит от динамики и экономики конкретной сети.

Одним из самых успешных примеров продажи токенов на сегодняшний день остается ICO Ethereum, куда было привлечено $18 млн с текущей рыночной капитализацией проекта около $1 млрд.

Перед началом проведения ICO делают объявление на профильных криптовалютных форумах, на которых размещают всю ключевую и техническую информацию о проекте: цель проведения, временные рамки проведения ICO, команда разработчиков, особенности проекта и прочие детали. Средства чаще всего привлекаются в биткоинах на публичный адрес, затем они конвертируются в валюту проекта. Процесс не из легких, и длится он несколько недель. На стартовом этапе первым участникам доступны различные бонусы. После завершения ICO токены начинают торговаться на партнерских биржах. Цена формируется за счет спроса и предложения, соответственно, чем больше спрос, тем больше и цена.

Token Data — сайт, который собирает информацию обо всех проводимых ICO. Каждый пользователь может посмотреть статус размещения (закончено, активно, провалилось), количество привлеченных средств, дату проведения первичного размещения, текущую капитализацию криптовалюты, ее цену в момент ICO. Сама идея создания сервиса возникла, когда один из пользователей пытался найти место, в котором оказалась бы собрана вся нужная информация по крупнейшим из прошедших ICO. В итоге ему пришлось собирать и обрабатывать данные вручную из разных источников. По мнению создателей, база активно набирает популярности по всему миру, ведь только за первую неделю после запуска было добавлено более 50 новых ICO.

Юридические аспекты ICO

Появление криптовалюты, а вместе с ней криптоэкономики, стало новым явлением в правовой структуре мира. Появление криптовалюты поначалу не требовало никакого регулирования со стороны государства, но сегодня о необходимости правового регулирования криптоэкономики открыто говорят представители большинства государств, а первые нормативные акты, определяющие правовой статус криптовалют и операций с ними, были недавно приняты в некоторых странах.
На сегодняшний день в отдельных юрисдикциях существуют только разрозненные нормативные акты, которые по-разному трактуют понятие криптовалют, определяя таким образом отношение местных органов власти к операциям с этой валютой, ее выпуску и добыче.
В каждой стране криптовалюту позиционируют по-разному, к примеру, в Японии криптовалюта определенна как платежное средство, а в Китае как неденежная валюта. Поэтому проведение ICO пока не регулируется ни в одной юрисдикции и участники ICO не несут никакой правовой ответственности. И возможность привлечение к юридической ответственности лиц, участвующих в ICO, остается только теоретической.
Поэтому сейчас ICO проводятся по правилам, определенным самим криптосообществом. Правовой основой ICO являются документы, подготовленные организаторами. К примеру, в Швейцарии регистрация фирмы – организатора ICO, возможна только после тщательного анализа технической документации ICO местным регулятором Financial Market Supervisory Authority (FINMA). Данного рода проверка обеспечивает доверие со стороны участников ICO.
На данный момент проведение или участия в ICO не облагается налогами. Получение лицензии или разрешения на осуществление таких операций не требуется. Отсутствуют прецеденты по признанию деятельности с криптовалютами предпринимательской деятельностью, поэтому заниматься ими не запрещено как физическим, так и юридическим лицам. Однако подобная неопределенность означает может в скором времени привлечь внимание налоговой при обмене криптовалюты на деньги или на оборот.

Источники капитала

Первое в истории ІСО было проведено в 2013 году Mastercoin, основным заданием для него была разработка протокола поверх блокчейна и биткоина. В итоге получилось привлечь более 500 000$ и задействовать 500 человек. На то время это были огромные деньги, прошло почти 4 года и теперь проведение ІСО собирает десятки миллионов.

Как мы уже говорили, проведение ICO никак не регулируется с точки зрения закона. Поэтому для разработчиков это самый простой и выгодный метод получения огромной суммы денег.

Например:

привлекло $150 млн.
за два часа

привлекло $170 млн.
за 5 дней

привлекло $30 млн.

привлекло $10 млн.

Цифры впечатляют, не так ли? Примеров успешных ICO можно привести множество. Интерес к ICO со стороны инвесторов привел к тому, что многие проекты собирают огромные суммы за очень малый период времени. Во все времена основными целями инвесторов были получение спекулятивной выгоды (купить дешевле, а продать дороже) и поддержание перспективного проекта, который по мнению инвестора изменит весь криптовалютный рынок или займет определенную нишу в сфере реального применения.
Также надо понимать, что стоимость монет может как расти, так и падать. ICO получило огромную популярность за счет людей, которые хотят получить спекулятивную выгоду. Таких инвесторов большинство, а, значит, после выхода монеты на биржи может произойти вместо ожидаемого роста огромный обвал в несколько раз от первоначальной стоимости. Стоит заметить, что такие инвесторы несут опасность не только для других инвесторов, но и для самих проектов в целом.
Ситуации, в которых большинство токенов окажутся у одного человека, могут негативно сказаться на всем проведении ICO.
Назад